Ad1.)
http://konsole.cdrinfo.pl/artykuly/XBXfaq/
Ad2.) j.w.
Ad3.) IGR -> In Game Reset. Wciskasz na raz obra triggery, back i bodajże czarny. Jest w FAQ opisane dokładnie.
Ad4.) Na 1.6 zabawa Linuksem jest mocno wątpliwa (na XCaliburze masz ucięte pół ekranu). Po za tym pamiętaj, że Xbox ma tylko 64MB RAM.
Będziesz też musiał pomyśleć nad klawiaturą, a do tego potrzebujesz normalnego portu USB.
Nie bawiłem się, ale te dystrybucje są odpalane jak każda inna aplikacja (czyli z *.xbe, który tutaj pełni rolę bootloadera).